אין דבר כזה עריכת קובץ.. מה שאתה יכול לעשות זה להוריד את הקובץ לתיקייה בו מורצת הסקריפט, לפתוח אותו ב fopen.. ואז להציג ב TEXTAREA.
אחרי שעשית עריכה ולחצת על הכפתור, אתה שומר את הקובץ כ x.php ומעלה חזרה לתיקייה שאתה רוצה ומוחק את הקובץ הזמני.
http://il.php.net/ftp